Опцион на обмен активами это


эффективный интернет заработок

Опцион на покупку иены за австралийские доллары, с точки зрения американского инвестора, представляет собой обмен одного валютного актива. Предложение о скупке всех акций компании по цене, выше рыночной stock tender offerтакже является опционом на обмен одних акций. Рассмотрим европейский опцион на передачу актива стоимостью UT в момент Т и получение взамен актива стоимостью VT.

торговые системы и стратегии для бинарных опционов

Формула для вычисления стоимости этого опциона впервые была предложена Маркграбом Margrabe. Допустим, что цены активов U и V описываются законом геометрического броуновского движения с волатильностями au и оу.

турбо опционы от 100

Предположим далее, что коэффициент мгновенной корреляции между ценами U и V равен р, а доходность активов равна qu и qy соответственно. Эти формулы будут показаны в главе Интересно отметить, что формула Это объясняется тем, что скорость роста цен обоих активов в риск нейтральных условиях, возрастающая при росте ставки г, полностью компенсируется увеличением дисконтной ставки.

интернет трейдинг обучение

Сравнение с формулой Марк Рубинштейн доказал, что американский вариант этого опциона можно оценить подобным образом. Следовательно, этот опцион можно оценить с помощью биномиального дерева, как показано в главе Следует подчеркнуть, что опцион на получение более выгодного из двух активов можно трактовать как позицию по одному из активов в сочетании с опционом на обмен его на другой актив.