Расчет стоимость опциона.


деньги много заработать

Определите финансовый результат владельца опциона, если на момент исполнения обязательств спот цена акции: а рублей, б рублей. Предположим, что его надежды оправдались и к моменту окончания срока контракта курс составил руб.

На момент публикации их основополагающей работы профессора Блэк и Шоулз работали в университете Чикаго, а Мертон был профессором в MIT [2].

Тогда он исполняет опцион, то есть покупает бумаги у продавца опциона за руб. И продает их на спотовом рынке за руб. Однако при заключении контракта инвестор уплатил премию в размере руб.

как зарабатывать деньги в 18 лет

Допустим теперь, что спустя время курс акций составил руб. В этом случае инвестор не исполняет опцион, так как контракт предоставляет ему право купить акцию за руб.

В то же время он имеет возможность на рынке приобрести акции по более низкой цене, то есть за руб. Аналогичным образом не имеет смысла исполнять опцион, когда курс акций в момент окончания срока контракта равен цене исполнения, расчет стоимость опциона держатель не получит от такой операции никакой прибыли. Таким образом, инвестор несет потери, равные уплаченной премии, а именно руб.

быстрый заработок в интернет отзывы

Отсюда следует, что максимальные потери владельца опциона составляют только руб. Цена опциона — руб. Ваши решения?

  • Расчет премии по опциону методом Монте-Карло vs формула Блэка-Шоулза / Хабр
  • Лекция 8. Расчет премии опциона методом Монте-Карло
  • Стоимость опциона: формулы расчета